今日11：00，日本央行公布首份利率决议和经济前景展望报告。日本央行将基准利率维持在0.1%，将10年期国债收益率目标维持在0%附近，符合市场预期。

消息发布后，美元兑日元在短线拉升20点后，急速下挫达50点，最低至138.00。



日本央行：通胀可能会逐渐加速向价格目标迈进



在最新的报告中，日本央行表示，2022年核心通胀预期为2.3%，而此前为1.9%；GDP增速预期至2.4%，并上调2023财年GDP预期至2%。

日本央行表示，随着大流行影响减弱，日本经济回升。日本出口呈上升趋势，但受到供应限制的影响，随着供应约束缓解，出口和产出可能继续温和增长。日本央行还强调，将根据需要毫不犹豫地采取更多宽松措施，同时关注疫情对经济的影响。

日本央行认为，当前产出面临强劲下行压力，未来随着产出缺口的改善、工资水平和中长期通胀预期上升，消费者通胀可能逐步加快上升步伐。日本产出缺口可能在2022财年下半年转为正值，随着就业市场收紧，工资压力可能会逐渐加大。

日本央行还表示，中长期通胀预期温和上升，尽管增速低于短期预期；潜在通胀上升可能推高通胀预期，导致物价持续上涨；通货膨胀可能会逐渐加速向日本央行的价格目标迈进，尽管这需要时间。

据日本央行上一次的货币政策报告，为了实现薪资的稳定上升，日本央行将维持宽松政策，以推动需求增长。日本央行认为，日本的薪资可能加速上涨，所以日本当前的经济环境与欧美并不相同，因而宽松的货币政策是必要的。

具体操作上，日本央行行长黑田东彦认为，日本央行通过每天进行无限购债操作，将10年期国债收益率保持在0.25%以下，以此显示对宽松政策的坚定承诺。在此次报告中，日本央行也重申，每个工作日以0.25%的水平买入10年期日本国债。

目前来看，日本的强力宽松货币政策最大的压力来自于日元汇率的走低，这也人们越来越怀疑日本还能坚持多久。日本央行在此次的报告中也提及，需要关注汇率走势。

今年以来日元汇率下跌超过16%，跌至1998年以来的最低水平，美元对日元一度在7月14日冲上139.4，逼近重要心里防线140。



全球央行加息潮



日元的走弱主要是因为日本政策的宽松与美联储等其他央行的紧缩政策存在背离。由于饱受高通胀之苦，欧美央行都开始加息。

昨日公布的英国6月消费物价指数同比上涨9.4%，超出预期，创下自1982年以来新高。随后就有消息称，欧洲央行决策者将在周四会议上讨论是否加息25个基点或50个基点，以抑制创纪录的高通胀。英国央行行长贝利此前也曾表示，英国央行正考虑在8月加息50个基点。周四晚间20：15，欧洲央行也将公布最新的利率决议。

此外，欧元区消费者信心指数降至纪录低点，在通胀创纪新高且俄罗斯可能切断能源供应的情况下，人们预计经济可能迎来衰退。

与此同时，美国通胀也创下40年新高，美国6月份CPI同比上涨9.1%，超市场预期的8.8%，为1981年11月以来最大增幅。这也导致市场预期美联储加息100基点的概率上升，不过被视为“美联储泄密者”的华尔街日报首席经济记者Nick Timiraos曾发文指出，美联储官员已经暗示，可能将于本月会议上连续第二次加息75基点。

美联储理事沃勒在进入决议缄默期前曾表示，支持7月份将基准利率提高75基点，市场在押注加息100个基点方面可能“有点超前”了，但如果未来的经济数据显示通胀风险加剧，他可能会投票支持采取更激进行动。

值得注意的是，目前，已有瑞士央行、韩国等多个央行加息。瑞士央行计划将政策利率从-0.25%提高到0.25%；加拿大央行大幅加息100个基点至2.50%；澳洲联储将基准利率上调50个基点至1.35%，为2019年5月以来最高利率水平；智利央行将基准利率上调至9.75%；韩国央行将基准利率从 1.75%上调至2.25%。

今日下午14:30，黑田东彦将召开货币政策新闻发布会。