明朝时期，长江一带，有个叫陈落衣的渔夫，他在打鱼途中，不慎被惊雷击中，船被劈成两半，人也沉入水中 ，失去了意识，陈落衣再次醒来时，在岸上，一旁坐了位美女。

美女焦急的望着陈落衣，一遍遍按压着陈落衣的胸口，直到陈落衣睁开双眼，才松了口气，她和陈落衣搭了几句话，告知她叫李净婉，经常在河边游玩，才遇上陈落衣将他救下。

对于李净婉的救命之恩，陈落衣感激不尽，事后到李净婉家，亲口答谢她的恩情，一来二去，双方慢慢熟识起来，天真烂漫的李净婉，深得陈落衣喜爱，陈落衣将她娶到家中，做了发妻。


婚后的陈落衣，更加勤奋的外出打鱼，每日都能满载而归，贩卖了不少钱财，算完夫妻二人的日常开销，每个月都有盈余，陈落衣将其积攒了下来。不过陈落衣打鱼手法如此娴熟，李净婉却没尝过一口他打来的鱼，闻见鱼肉的气味，就会到一旁干呕，还经常劝诫陈落衣，让陈落衣善待河中的鱼虾，尽量少打捞。

对此，陈落衣有些费解，没有按照李净婉口中所说去做，每日更加勤恳的打鱼，早出晚归，直到他遇见一位和尚。

慈眉善目的和尚来到陈落衣跟前，说他身上有一股浓厚的鱼腥味，陈落衣白了和尚一眼，他是一名渔夫，身上有鱼腥味，再正常不过，可和尚却盯着他不停打量，还在他身上嗅来嗅去，而后和尚询问陈落衣，家中有没有遇到怪事。

回想一番后，陈落衣把李净婉不吃鱼的事情，对和尚说了一遍，和尚立刻面色大变，说道：“发妻不对劲，快休妻！”

随后，陈落衣把和尚带到家中，让和尚亲眼见到了李净婉，和尚就更加确定他的猜想，牛眼泪涂抹到人的眼皮上，能让人看到妖邪，和尚就把携带的牛眼泪，涂在陈落衣眼睛上，陈落衣瞥了李净婉一眼，发觉李净婉是条鲤鱼的模样，就对和尚的话信以为真，询问和尚破解之法。

和尚让陈落衣找只黑猫，在半夜时放入李净婉裙下，陈落衣就在在村民家借到一只黑猫，待到傍晚吃饭，陈落衣筷子掉地上，他佯装要捡筷子，却顺手将黑猫放入李净婉裙下。


黑猫进入李净婉裙下后，李净婉发出一声凄厉的惨叫，身体瞬间缩小，变成了条鲤鱼，在地上不停地扑腾，却被黑猫一口咬住，不消片刻，吃得连渣都不剩，和尚却在这时破门而入，说鲤鱼精已被除去，让陈落衣安心。

然而，陈落衣总觉得事情有些怪异，他抱着黑猫还给村民，独自过了一段日子，又回想起李净婉的好，她毕竟救过他的性命，也没有做害人的事情，陈落衣似乎没有理由要害她。

不久后，村中出现一件怪事，一个和尚装扮的狸猫，在村中四处作祟，村中有不少小伙，被狸猫掏心而亡，村民们惶恐不安，平日都不敢在街上转悠。


翌日醒来，饥肠辘辘的陈落衣，到集市上买了点菜，才把钱递给小贩，身后就吹来一阵冷风，陈落衣回头望去，发现是那位和尚。

此时的和尚，两眼一片猩红，口中有两颗锐利的獠牙，张开血盆大口，灵活地朝着陈落衣扑来，陈落衣猝不及防，被和尚扑倒在地，一旁的小贩吓到连连后退，集市上仅剩的几个村民，全都跑得无影无踪。

眼见着和尚的利齿，要陷入陈落衣的脖颈，陈落衣绝望的闭上了眼睛，可预想中的痛感却没有传来，再次睁眼时，和尚被李净婉的剑刺入后心。


其实，李净婉没有被黑猫吞吃，那一晚，李净婉提前推算到有人要害她，就找了条鲤鱼，幻化成她的模样，自身却躲在河中。

和尚两眼一翻，气绝身亡，尸身化成了只半人高的狸猫。

早在百年前，长江一带的小山村中，出现一只狸猫，以吃鱼为生，胃口特别大，每顿能吞掉成千上万条鱼，惊动了河神，河神就化作人类，混迹在山村中生活，还在此期间，遇到了心爱的人类陈落衣。


此时的狸猫，发觉到河神化成了李净婉，也化作一名和尚，诓骗陈落衣害死李净婉，它以为李净婉身死，没人能再拿他怎样，就放肆的杀人剖人心，以此提高道行。

而今，狸猫已被除去，河神没有必要再维持李净婉的模样，化成了个身体由水组成的怪人，朝着长江缓缓走去，临别前，陈落衣走到河神面前，跪下，河神淡淡的望了他一眼，跳入湍流不息的河中。