2024-03-12 22:19·股市刀锋
今天沪指虽然跌了，但个股3700家上涨，中位数+1.12%，赚钱效应依然挺火爆的。外资又净流入40多亿，但内资竟然出逃近300亿，3000点就开始恐高了吗？
盘面上，茅指数终于归来，之前被嫌弃的各种大白马，比如贵州茅台、五粮液、海天味业、中国中免、片仔癀等等，今天都有着不俗的涨幅。

昨天是新能源爆发，今天轮到消费和医药崛起。仿佛一夜之间，大A又回到了曾经消费、医药、新能源三驾马车时代！给人一种牛市要归来的感觉。

港股今天比A股更猛，恒生指数大涨3.05%，恒生科技暴涨4.64%。领涨的是互联网巨头、大消费和地产股，炒的也是消费复苏的逻辑！值得一提的是，恒生科技指数也从低点反弹超20%，进入技术性牛市了。
关于今天的大涨，刀锋看到一种观点，由于日本央行正在考虑加息，加上日股在高位。导致欧美外资开始撤离日股，于是跑过来买跌了很久的港股和A股白马股！

我觉得有些道理，从北向资金抢筹看，又在抢宁德时代、茅台五粮液、格力美的等等，这些确实是外资的最爱，现在位置都不算很高。
刀锋认为，在高股息熄火之际，接下来，茅指数有望取代高股息，成为市场的两大主线之一（另一条还是AI）！原因是多方面的，一是茅指数确实在低位，二是CPI超预期+地产利空不断出尽，三是市场风险偏好在提升。

对A股来说，外资重新配置，将缓解内资机构的赎回压力，价投风格重见天日，市场有望进入“正反馈”循环！并重现2018年之后大象起舞的局面，茅指数和宁指数再次成为市场的主导力量。

毕竟，现在市场不缺长期资金，社保+险资+国家队+北向资金，还有在路上的平准基金等等！但大A缺的是绝对主流板块，就像曾经的茅指数，新能源，可以一呼百应的。

高股息板块很强，但主要用来防御的；AI人气很高，但暴涨暴跌不适合长期资金！那么A股想真正走出来，只有一个办法，就是行业龙头不断走强，成为A股的中流砥柱。唯有这样，才能真正走出指数牛市。
总之，A股很多龙头已经调整了3年，几乎到极限了。伴随着高股息和AI的高处不胜寒，这个时候市场高低切换，往低位的白马龙头切换，也算顺理成章了！

当然，茅指数想回到2021年的高光时刻，怕是不可能了。但哪怕修复一半，也足以把大盘带到3500点，走出一波像样的牛市反弹。

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简单复盘一下：

今天领跌的是高股息板块，煤炭、公用事业、石油、银行、公路航运等都大跌！中国还有两天跌幅10%，中国神华、长江电力、中国移动等都跌近4%，这是力度是比较罕见的。

过去几年，红利+高股息概念一直在涨不停、不停涨，而且涨得悄无声息，涨得波澜壮阔。但当全市场都在关注高股息板块，机构密集发行30多只红利基金时，可能就意味着要见顶了！
大A就是这个尿性，涨在无人问津，跌在万众瞩目。每次都是一个风格炒到极致，然后全市场吹，公募拼命发基金...！但爆炒过后都逃不掉崩盘之路，这就叫做轮回。

当然，相比当初茅指数、新能源极致抱团，红利板块稍好一些。而且如果经济没有太大起色，高股息抱团还会卷土常来，但这种可能性不大高了！

市场另一条主线AI，由于被白马股抢走风头，外加英伟达持续调整，今天继续选择休息。光迅科技、工业富联、沪电股份等高辨识度跌的比较多。

于是，游资主力今天集中力量攻击飞行汽车板块，相关个股大面积涨停，万丰奥威、立航科技、金盾股份等龙头走妖；飞行汽车这个边缘小众板块，在AI调整期成功卡位成为最强主线，这是之前没能想到的。
刀锋的看法，AI大科技主线，暂不轻易确认“行情见顶”；改变世界的划时代意义，主题炒作将贯穿全年！来自美股的映射，甲骨文财报超预期盘前大涨12%，英伟达盘前也涨了2%，明天AI应该要修复了。

房地产今天后来居上，主要是传闻12家银行联手救万科，A股中交地产等4家涨停，港股超过20家涨逾10%，可以说绝地大反击了！

不过，盘后媒体发文称，“有听说相关信息，但目前银行方面态度保守”。大概意思应该就是有这方案计划（救万科），但还没有话事人签字确认。地产股大家可以博弈下困境反转，但不宜长拿，因为行业还远没有出清。

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靴子落地！美国2月CPI同比上升3.2%超预期。老美2月份的CPI，预期值是3.1%，实际值是3.2%，超出市场预期！这样3月份降息的概率很小了，5月份也够呛，最快应该要6月份了（还有63%的概率）。

但这算是靴子落地，美股今晚是高开的，甲骨文大涨12%，英伟达、特斯拉一度涨超2%。对A股来说，这事儿影响不会太大，最近我们一直在走自己上涨的路，让别的市场跌去吧。

国内首只2000亿规模股票ETF诞生。该ETF从从1000亿到2000亿只用了7个月，太猛了。事实上，从去年汇金宣布入市增持ETF以来，大A股票ETF总规模达到1.84万亿,半年时间新增了5200亿元。

国外经验看，ETF被动投资是大趋势。A股有2亿散户和7亿基民，不一定要买股票的，买ETF也是可以的！总之，这个利于大A走慢牛。

房地产一个利好。今晚传的比较多的，贝壳研究院院长肖小平在朋友圈表示，“今日的成交喜报，创下三年来的最高单日纪录。”

晚上有很多机构都在讨论这个事情，看来房地产销量回暖了。但主要成交依然是在二手房上，可以继续关注成交量，如果实超预期，会带动整个地产产业链的复苏！整个顺周期也可能走一波大的，一定要重视。

小米汽车准备上市。今天雷军披露，3月28日将举行小米汽车SU7的发布会，全国29城、59家门店同步开业！都不看好小米造车，但消息一出来，小米在港股暴涨了11%。

接下来最大的悬念，作为卷王出身的小米定价会是多少，估计会比新势力的低。19.9起步的交个朋友价？就这么定了哈。

国家队今天还护盘了。在10点半，11点和13点左右买了3次，下午基本又不见踪影了！很多人都认为过了两会维稳期，某队应该就不管了。但今天还在买买买，这无疑超出预期了。
这说明了什么？上面认为3000并不高，还需要给空头施压压力，给上涨创造空间。这个时候就没人敢乱做空了，毕竟武功再高，也怕某队的菜刀。

关于后市，调整一两天是正常的，不可能天天涨。但哪怕是涨到现在，上证也才3055点！不是5000，也不是4000，甚至不是3500...不用慌！

所以，继续乐观一点，建议大家持股为主，没必要频繁换股！这样容易拣了芝麻丢了西瓜的。