@金融民工杨师傅：老龄化，是比地产更大的一只灰犀牛。

未来代际保障缺口显著后，问题会进一步现实化，会真正出现，你看到它，它撞过来，你躲不过的感觉。

中年失业率预期增加，即将来临的延迟退休，对特定群体会构成双重夹击，这类个体来说，灰犀牛的感受也会更近。

系统很重视，但是各国经验看办法也有限，个体也要想办法。

1、储蓄是肯定要的，少花点，当然大家都少花了消费就不行，一些过度消费借贷消费适当克制吧。

2、投资必要，但是各种坑，大家目标是简单的，但符合养老范式的投资模式，大多数人听了就没兴趣。骗子确实也多，跟养老这个关键词关联的骗局惊人的多。

3、买楼（不动产）收租，这个大多数人实力不够，另外这个事跟人口结构变化的风险是同步的。

4、职业技能增加，很多人想弄些副业，增加些收入来源，提升职业期间收入的稳定性。比如学做自媒体，靠吹牛赚钱，这个越来越卷。

其实也可以学当护工，这个在日本比较多呢，七十岁照顾九十岁的，然后等自己八十多岁再靠六七十岁的照顾，循环养老。

5、养儿（女）防老，构筑家庭人口红利。这个成本高，需要当期投入，远期不确定，这个事我也不讲太多了，上次讲到一大堆女粉丝脱粉，还有人硬冤枉人家大鲁省是我老家。

6、编辑一下，补充一个更常见的解决方案，靠考试进体制内，凭借职业稳定性和今天的差异化政策两大优势来解决未来问题，当然这两个优势未来的持续性也要打折扣的。 我自己，当年是考过了帝都公务员考试，实习了两周后来拒了（好像今天四字弟弟也干了这事），我爸生气的在家睡了一天不吃饭……

……

其实我的建议，上面这些事可以都考虑考虑。

投资这个方向再多说两句。

目前是系统很重视，试点开始，但是公众参与兴趣很有限。

未来，现实事件普遍之后，大家会更加重视，比如以较低标准缴纳社保的 60、70 后退休晒出退休工资单，比如延迟退休方案真正落地后。养老问题的重视程度会不断上升。

我觉得，什么第二支柱，第三支柱，即使没有那些政策优惠，个体也有必要规划参与。有一些税收相关的优惠，相当于投资有增强收益，是个锦上添花的事。

年轻时候，哪怕以养老为目的，也可以风险偏好稍微高一些，越接近退休，风险偏好越降低，这也是海外通行的模式，也是目前一些国内试点的养老目标产品的模式。

有时候还有更特殊的场景，比如大厂员工，老担心中年失业，那么养老目标投资的风险偏好变化，就更复杂，要考虑职业周期、退休周期的错位。

费率（被套路）、自己弱鸡（投资行为偏差）、委托的管理人弱鸡（长期干不到平均水平），是投资这个事搞不定的几个原因。

少部分聪明的自己搞定这个问题；一些人通过信任以某些服务方式一定程度上解决这个问题；大多数人无解；另外一部分人在寻找解决方案的路上进一步被收割。

信任的建立对各方成本都很高。

大家，都不容易。

@何夕：早点构建自己的养老金体系吧，因为等你老了之后：①你可能没办法指望很少的政府养老金，去支撑你的养老开销；②到时候必然延迟退休，你可能要很晚才能拿到养老金，拿到后面临问题①；③你可能还不到退休年龄 (比如 50 多岁)，就已经找不到什么像样的工作甚至找不到工作了。