2024年12月股市并没有迎来Santa rally，而是迎来的AI rally. 以科技股为主的Nasdaq comp 逆势上涨0.48%， 而Sp500则下跌2.5%，科技公司比例相对较低的Dow 30 则下跌5.27%. Haoran Index表现不佳，下跌5.54%.  从全年来看，Sp500又一次展现出极强的增长能力，以23.29%的出色收益结束2024. Haoran Index 2024年的总收益为16.21%，低于大盘，但令我满意。从2019年分享组合开始， Sp500的6年总收益为134.51%， Haoran Index 则为174.18%. 

组合在12月进行了一个成分股更换：
- 削减了一些Tesla
- 卖掉了从底部反弹70%的Lululemon, 将上个月报中提到的下水管道供应商Core&Main 加入到组合，起始仓位为2%(卖掉Lulu和削减Tesla腾出的现金）
除此之外，组合没有任何变化，一切个股的比例变化皆来自于自然涨跌.
另提前通知一下，组合将在2月份继续削减Tesla，同时卖掉Estee Lauder,以腾出位置将一个Siteone Landscape Supply（SITE）纳入成分股.起始仓位将在3%左右。此举意在继续削减科技，增加低迷的地产行业比例. 就像我在之前一年的月报中无数次提到的，我对美国AI 泡沫略感担忧，同时对地产行业未来10年的发展极其乐观. 结构性的供应短缺+一半以上的房子需要翻新+ baby boomers一代财产过渡+ 千禧一代进入买家市场，这些都是强大的助力. 科技，房产作为人类史上最容易出现泡沫的两个行业，每隔10几年就要更迭一次周期.从2000年泡沫破裂到今天，科技行业已从源源不断的自然创新走到了挤牙膏，讲故事的，造锤子找钉子的阶段，乏力显而易见， 而房产市场则经历了08洗刷后，越发健康，让我投资起来感觉很舒服.
Estee Lauder的离开是因为我对他们迟迟没有拿出增效计划而感到失望。在市场预期如此低的情况下吃损失卖掉Lauder没准在将来回头看是一个错的决定，但有的时候投资就是这样，需要做出一些艰难的决定

版块儿没本质变化
又到了一年一度的预测盲猜阶段.去年我的预测是：
从结果来看，方向是对的，但涨的幅度远没有30%. 从我2024年1月21号发表月报到2024年12月31号，上海A股上涨15.48%，是我瞎预测的一半.
还是那句话，没人能预测某一年股市的走势，娱乐价值远高于参考价值哈.
今年我的预测是：Haoran Index极其闪光，大幅度跑赢大盘. Sp400 Mid Cap Index 大幅度跑赢Sp500，科技版块儿表现低迷，由科技巨头领衔的Nasdaq 表现最差，AI泡沫破裂，一切和数据中心基建挂钩的，如芯片行业下跌30-50%之间.
祝好
浩然


贴主:我爱胡静于2025_02_06 13:36:56编辑