9月份大盘继续攀升。值得说的是，从年初到现在，Sp500仅有4月份一个月为负收益，其余月份皆以正收益收尾. 牛多熊少，美国股市向来如此。同时我们也都知道，回调不可避免，每两年牛之后，基本都接着一个熊年，这是正常股市规律，也是正常经济规律，不必过度解读，也不必过度折腾。
具体数据，9月份Sp500上涨2.01%， Nasdaq comp +2.68%, Dow30 +1.85%。说个有意思,且让很多人意外的数据：截止到2024年9月30号，过去3年Nasdaq居然是3大指数里表现最差的. 算上分红，Sp500 的总收益为+40.15%， Dow 30 +34.43%， 而Nasdaq Comp 仅为24.9%. 
9月份 Haoran Index的收益为1.66%， 微幅跑输大盘。从年初到现在，Haoran Index 的总收益为16.15%，Sp500 则为20.79%。 从2019年分享组合开始，Haoran Index 的总收益为174.04%， Sp500 则为129.75%

组合在9月份按照8月月报里提前通知的计划，将Estee Lauder的比例一分为二，将心仪已久的Lululemon 加入组合。除此之外，组合只有一个微调： 削减了一点Bright Horizon Family Solutions, 以腾出现金加仓被投资银行Jeffries下调评级的Medpace。
除此之外，组合一切个股比例皆来自己自然涨跌

版块儿没本质变化

红黑榜，没什么想聊的
本月的闲聊用来回答网友“不多”关于粮食危机的问题，如下：
简单点说，我不认为人类会有粮食危机。我知道从2022年乌俄战争开始，各种看衰派的经济学家就以乌克兰是农业大国，白俄罗斯是化肥大国为理由，大谈粮食危机的可能性。正值后疫情时代通胀加速期，所有的大宗商品（包含谷类）价格飙升，让这些悲观理论看上去越发真实。但抛开短期现象的迷惑性，站在一个客观理性角度分析，我们会发现其实农业在过去的20年因为科技技术的进步，发生了效率提升，风险管控能力增加，浪费降低等一系列的本质改变。拿John Deere这个行业核心公司作为例子，他们的播种机，拖拉机在20年前还是非常基础的机械运作，而现在已经是安装着上百个芯片的智能机器。远程操控，数据收集等各种高科技含量的功能让谷类从播种到收割一个周期下来，效率大幅度提升了惊人的7倍以上，而成本则下降了40%左右。同时，非农业专属，但和农业息息相关的领域也有科技突破。比如卫星行业的高速发展，让天气预测变得无比精准。我相信你自己也能发现现在智能手机上每天的天气预测都准到不行，和20年前看电视台播报相比，是不是天壤之别？ 天气是农业最大的风险，这个领域的进步也变相为农业提供了决定性帮助。疫情期间的供应链断裂和战争不合时宜的出现，让谷类供应量短暂受损，但仅仅用了一年的时间，这个问题就变成了过去式。如果放在70年代，这种级别的天灾人祸，别说1年，给5年都很难恢复正常。其实这就已经是一个投资信号，粮食短缺注定是个短期投机机遇，不构成长期投资逻辑。
说到这里，你如果非要认为人类会有粮食危机，那我推荐以下公司：
1. 世界最大的化肥生产商之一Nutrien. 这是一家加拿大的公司，由两家经营不善的农业公司Potashcorp 和Agrium 在2017年合并而来。上市以来的股票总收益为年化4%左右，基本比债券能好点不多，低于大盘和大部分你所看到的股票。这还是包含了2022年通胀红利期上涨60%的情况下。
2.另一家最大的化肥生产商之一Mosaic.这是美国农业的风向标。过去40年的股票收益为年化3.5%，也属于惨不忍睹
3. CF Industries. 他们是Mosaic的竞争对手，反正换汤不换药
4. Corteva.世界上最大的卖种子的公司，Dow Dupont 分拆出来的分部。
如果真的有粮食危机，那么上述这四家公司绝对是最大受益者，没有之一，股价一年内翻倍都是小意思
5.John Deere. 世界最大的农业机械制造商. 他们决定着农业的长期发展，是好的长期投资选择，但如果有粮食危机，那他们绝对涨得不是最多的。
6.Trimble. 美国农业领域最大的软件公司. 非常非常好的公司，就是客户全是农业和建筑业的公司，这俩行业是出了名的长期风险贼大，一搞不好就倒闭，所以捎带着影响Trimble 利润的稳定性。
7.Archer Daniels Midland：美国最大的食品加工和农产品交易平台. 如果有粮食危机，他们应该也会受益，但绝对涨不过上边那4个疯子
8.Lineage. 美国最大的食物冷藏仓库公司。基本上我们每天吃的东西，都是经由他们冷藏，储存，再运输到各大超市的。什么Costco啦，Walmart啦，Kroger啦， 反正你能想到的超市全是他们的客户。 属于有点掌握着老百姓日常生活命脉的这么个公司。你可以把他们看做是一个REITs+ Service (地产+服务公司)，股票刚上市，但从长期来讲我怀疑会和大部分REITs 被分到同一个版块儿，股票Behavior应该可以参照Prologis.我对他们的财报没有研究过，但我是感兴趣有时间读读看的，应该能给我们很多超市行业的信息。
总而言之，如果你想短期暴涨，投机为主，那首选Nutrien, Corteva, Mosaic, CF Industries. 如果你想长期投资，那肯定是Deere, Trimble, Lineage, Archer。
没了。
浩然
祝好