受版主dm2000邀约，从本月开始浩然滚雪球月报将在谈股论金和股票投资版同时发布.感谢关注.
7月份大盘突然开始剧烈版块儿轮动，今年表现出色的大型科技股集体下跌，而大部分表现惨淡的版块儿，如银行，地产以及公共事业，生活必需品等传统的防守型版块儿领衔反弹. 除此之外，代表美国小型公司公司的Russell 2000 迎来了一年以来最好的一个月，强势上涨10%。受轮动影响，Sp500本月仅上涨1.13%， Nasdaq comp下跌0.75%, Dow30 则上涨4.41%. Haoran Index 7月表现不错，上涨5.64%， 缩小了与大盘的差距. 从年初开始到现在，Sp500的总收益为15.77%，Haoran Index则为10.63%. 从2019年1月1号分享组合开始，Haoran Index 的总收益为161.02%， Sp500则为120.21%
在过去的一个月，组合只做了两个微调：
- 削减了创历史新高的Tyler  Tech，以腾出现金加仓了Chemed. 
- 削减了表现出色的Exponent， 以腾出现金加仓财报日下跌30%的Edward Lifescience.
这两个微调背后的逻辑很简单： 我非常喜欢Chemed和Edward Lifescience，不能接受他们的比例太低.
除此之外组合没有任何操作，一切比例变换皆来自于个股的自然涨跌

版块儿没变化
本月表现最好的是Old Dominion, Kinsale capital, Tesla. 最差的则是Edward Lifescience, Medpace和Estee Lauder. 具体就不说了，反正就财报日那点破事儿. 预期好了涨，预期不好跌，偶尔再来点黑天鹅事件. 
说到黑天鹅事件，7月份最受关注的就是Microsoft windows蓝屏时间，造成无数航空公司，银行，医院系统蓝屏，预计造成超100B的经济损失. 对于这个事件我的看法如下：
1. 再一次证明了分散风险的重要性（我知道你们都听烦了），无论多么如日中天的公司，都会有概率出这种黑天鹅事件，投资者能预测的概率是0%.鸡蛋不放在一个篮子里可以最大程度削减黑天鹅事件对组合的伤害. 
2. Crowdstrike 事件后续会有很多官司. Delta聘请David Boies向Crowdstrike 追究责任只是一个开始，后续会有很多企业跟随. 由于故障造成的经济损失极大， 我不太清楚Crowdstrike会不会有生存风险. 有些风险值得吃，有些不值得. 这个底可能不能碰.
3. 由于大型科技公司为了节省成本，用现今并不可靠的AI 编程代替码农，我觉得Crowdstrike这类科技故障只是一个开始，后续我们还会遇到更多.
4.中国政府在逐渐把微软从政府系统里剔除，使用自己的操作系统，看上去是封闭自己，但从national security的角度上来讲，是很有长远眼光的. 过程很痛苦，但有的时候, no pain no gain.
本周没有其他闲聊. Business as usual.
祝好
浩然

贴主:我爱胡静于2024_08_01 15:13:12编辑