3月26日，TD证券旗下投行和金融服务机构TD Cowen发布报告称，因计算机集群供应过剩，微软已放弃美欧合计耗电2GW的新数据中心项目。这造成了美股芯片股集体大跌，英伟达一夜蒸发1691亿美元（约12291亿人民币），成为近期非常大的一次下跌。2024年7月31日，我就发文《算力过剩很快就要到来了》，应该是全世界敲响算力要过剩警钟的第一人，在很多人还在鼓吹算力即国力，要大力发展算力的时候，我首先预测了算力过剩就要到来了，8个月后，算力过剩正在逐渐浮现出来，我相信2025年，芯片行业将会是哀鸿遍地，英伟达也会跌跌不休。算力过剩这件事不需要讨论了，它正在浮现出来，不仅是美国算力过剩，中国也是算力过剩，英伟达的炒作，让全世界付出很大的代价，建设了过多的智算中心和数据中心，目前很多这些算力中心，不是某些中国科学家胡扯的和美国有很大差距，而是使用率不到10%，正在造成严重浪费。这也一定程度上会影响人工智能的发展。我还是说说，我为什么能在全球率先做出预测，为什么我能看到这个问题？1.对产业观察和研究必须要到一线去。中国很多经济学家，包括众多的科学家们并不去产业一线，只是坐在办公室里，去论坛会议发言，对于产业一线根本不了解，尤其是一些科学家，为了一己之私盲目鼓吹算力建设，事实上对于市场情况并不了解。我去年用了很多时间，专门转了全国各地多个智算中心和数据中心，也通过会议、活动和相关人员进行了交流，对于智算中心建设的情况有实际的了解，我很震惊地看到各个地方都在大量建设智算中心，但是这些智算中心利用率并不高，和相关工作人员交流，很多地方利用率不到10%，我还不敢相信利用率这么低，谈到这个问题我还把利用率放大到30%，但是多个地方进行交流，了解情况，大量都是不到10%。和我一样到各家电信运营商、各个数据中心进行实地调研的人并不是特别多，这些调研让我有了很多人没有一手资料。2.建立产业研究的模型。我学会计出身，做过7年的会计实务，做到公司的主管会计，有非常强的实操能力。对于产业数据有非常清晰的感受。人工智能发展，需要多少芯片，这些芯片增长的水平，建设的算力可以支撑多少计算能力，每年芯片产量，芯片产业的增长情况，能源和智算、数据中心的建设情况，我有非常长时间的积累，对于每年世界芯片产业发展情况数据很清楚。用既往的数据，产业增长的情况，市场的需求，已经建设的算力情况，建立起自己的模型，分析算力需求情况，这方面我有很强的能力。很多经济学家，并没有会计实操能力，而科学家，完全没有经济概念，搞技术的人根本不了解产业发展，就是闭了眼瞎说，乱给政府出主意，目的就是希望政府给他们更多的经费，根本不了解产业的需求情况。他们绝不会和我一样建立一个产业模型，进行系统的分析。3.我早已经打破了对美国的崇拜，不是美国人说什么就信什么，而是相信自己的眼睛，相信实在的数据，相信科学的模型价值。今天众多的媒体只会做美国企业的传声音筒，美国企业说什么深信不疑。我就是完全不同。其实我还有另一点，我对大势一直有非常敏锐的感觉，这件事从我开始工作就是这样，我昨天讲人工智能课时，就说我研究生毕业时，开始做图书编辑，编集邮图书，那时正是邮市非常热，社会上集邮是很热。我却认为集邮就是收集邮票，是生活的闲情，这是社会的边缘，我们编集邮的书，还不是集邮，是边缘的边缘，这事一个男人是不能干一辈子的。我就要寻找新的方向。我那时就相信计算机会有大机会，我一个文科生，没有学过计算机，还是下决心买了一台电脑，自己在家里玩，最后办了《学电脑》杂志，自己也去中国科技大学研究院读了计算机应用研究生班，再后来办《通信世界》，渐渐让我一个文科生，变成了熟悉产业的专业人士。这就是我对大势敏锐的感觉。我有时想，我这种看大势的能力，我要是炒股，一定比老胡强。不过我从不碰股票，虽然我非常关注，也有过研究，但是并不去碰。作为一个男人，我的定力也是比一般人强很多，以后有机会，我可以和大家说说我的投资观。