现在入手美债ETF TLT是否为一个精明的决策?
不同的资产类别在不同阶段的经济周期表现不一样,美股 TLT 作為最热门的美债 ETF ,在市场波动加剧或经济不稳定时住住表现良好,买卖 TLT 可赚取价差,亦有近 4%的分红率,若您希望掌握”2024 年买入美股 TLT 最佳时机”,这篇文章将为您提供所需信息。
投资美股 TLT 的时机取决于两大预期1.降息预期
当利率下降时,现有债券的价格会上涨,因为相对于新发行的利率更低的债券,它们的固定利息派发更具吸引力。当债券价格上涨时,美股 TLT 亦会随之上涨。
美国的降息预期﹕据 2024/08/02 的美国利率期货市场预测,美国将有 100%的机率,于 2025 年头的利率会低于 4.25%(相当于降低 1%基准利率)。
图片来源﹕Fedwatch Tool 资料索取日﹕02/08/2024
(这个数字会根据美国经济数据而变动的,所以这个数字只是一个预期,不过"有预期"已经足够推动美股 TLT 上涨了)当通胀率下降,债券的固定利率回报相对于货币价值的下降而言更有吸引力,导致美债需求上涨。
2. 通胀下降预期
美国的通胀下降预期美国消费者价格指数(CPI)同比﹕
图片来源﹕Investing.com 资料索取日﹕13/8/2024
(由于美联储近年的高息政策,美国通涨率已由 2022 年 7 月的 9.1%降至 2024 年 7 月的 3%,可以预期通涨继续下降)
美股 TLT 在市场波动加剧住住表现良好实例﹕美股 TLT 与标普 500 指数对比
图片来源﹕TradingView 资料索取日﹕13/8/2024
如果有留意近期的美股市况,都会记得美股在 8 月 3 日至 5 日发生崩盘暴跌的情况,相反地,TLT 在这期间却反而上涨。(如上图所示红框中),可以反映出当市场出现大震荡时,资金往往会涌入 TLT 中避险。
根据以上的分析,2024 年整体的大环境都是有利于美股 TLT 的,特别是降息预期在近月更为明确的情况之下。所以不谈最佳时机的话,分注慢慢买入 TLT 也是 2024 年可行的投资策略。想了解更多 美股 TLT 的走势 分析,快来 https://cn.dooacademy.com/ 一起学理财学投资吧!
2024 年买入美股 TLT 的最佳时机?
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