近些年，家族辦公室（Family
Office，簡稱“家辦”）這個概念逐漸興起並受到大眾的關注，申請家辦的客戶大增。根據新加坡聯合早報2022年10月8日的報導，新加坡金融管理局待批的家族理財申請就多達600家，如果全部獲批，引進新加坡的資金保守估計達120億元。
那麼家辦究竟是怎樣的一個機構，它有什麼功能？家辦應該設立在哪裡？在新加坡設立家辦有什麼優勢？就上述常見的問題，本所的合夥人于嵐女士給出了專業的解答。
Q1 設立家辦與其他移民途徑有何不同？家辦的最大特點是什麼？
於嵐：“需要澄清的是，家族辦公室其實並不是一個移民途徑。家辦是以管理家族資產為主，以為家族成員提供各種家族服務為輔的機構。它是類似於資產管理公司的一個組織，但是只為一個家族（單一家辦，Single
Family Office）或幾個家族提供服務（聯合家辦，Multi
Family Office），主要功能是管理資產，而不是移民。大家之所以把家辦當成新加坡移民路徑之一，是因為設立家辦後要聘用人員管理家族資產，而被聘用者往往是家族成員（如設立人自己或其成年子女），這些人因此成為家辦中的投資專業人士，可辦理新加坡工作準證。但是，這並不是家辦最主要的功能，因此不能簡單把家辦當作新加坡移民路徑。
新加坡的移民路徑是多樣化的，除了全球商業投資者計畫（GIP）之外，還有就業准證（EP）、個人就業准證（PEP）、創業准證（Entre Pass）、科技准證（TechPass）以及即將推出的海外專才准證（OnePass）等，都是可以考量的移民路徑。
撇開移民不談，新加坡非常適合亞洲的華人家族設立家辦。首先，新加坡作為全世界法制最為完善的國家之一、亞洲最富裕國家、全球第二安全城市、全亞洲乃至全球最廉潔經濟體，其優越的金融環境、活躍的資本流動、成熟的信託業務、完善的信託體制和嚴密的隱私保護法律，使其成為財富規劃的最好舞臺之一。新加坡正迎來財富管理的黃金10年，亞洲高淨值個人也紛紛將境外資產放在新加坡通過家辦進行管理。
其次，新加坡也是著名的宜居國家，舒適的生活環境、高生活標準、低犯罪率、良好的醫療保健和教育體系都吸引了很多高淨值家族移居新加坡。這也使得新加坡成為很多家族設立家辦的首選地。再者，新加坡還有非常友好的稅收體系，對於個人來說，新加坡沒有資本利得稅（capital
gain tax)、沒有分紅稅(dividend
tax)、也沒有遺產稅和贈與稅。此外，對於家辦，新加坡金管局還有很多稅務優惠計畫，非常利於高淨值家族做稅務籌畫。
至於家辦的最大特點，就是家辦可以只為一個家族或為幾個家族提供服務。相比于普通的資產管理公司，除了為家族管理資產外，家辦還可以根據家族需求提供財富傳承、教育、醫療等家族服務。”
Q2 如果資產除了在中國大陸和香港外，也分佈在歐洲和北美，那在新加坡設立家辦，能處理其他各地的資產嗎？
於嵐：“在中國大陸、歐洲和北美的資產也可以通過新加坡家辦來管理。當然，如果在新加坡設立家辦後要申請相應免稅計畫，則需要滿足一定的要求，包括架構、資產規模、本地投資比例等要求。只要架構設計合理，新加坡家辦完全可以管理新加坡以外地區的資產。
但是，從實踐的角度來看，如果有大量中國大陸、歐洲和北美的資產，通過新加坡家辦來管理則不太合適。資產管理人最好是在主要資產所在地，以方便管理。舉個例子，假如家辦設立者在倫敦有很多房產，通過新加坡的家辦對該些房產進行管理，由於時差以及溝通等問題，可能是比較困難的。當然，也可以通過各種管道來對該些房產進行管理，如聘請倫敦的房產仲介，或新加坡家辦在倫敦設立分支機搆，在倫敦聘用一些專業人士來直接管理。
因此，實踐中新加坡以外的資產是否可以通過新加坡家辦進行管理，需要根據資產的性質、管理方式、管理成本、時差等情況具體考慮和設計。”
Q3 具體來說，新加坡家辦是如何設立和運作的？
大多數國家的法律沒有給家辦明確的定義。在新加坡，普遍使用私人有限公司的形式來設立家辦。該公司設立和一般公司的設立所需的檔、流程等都是一樣的。在運作方面，家辦跟其他資管機構的運作非常類似，家辦也需要投資專業人士、行政人員、辦公場所等。
但在具體運作過程中，專業人士的聘用、辦公地點的選取等根據每個家辦情況不同而有區別。例如，有的家辦偏向於二級市場投資，可能會著重於聘用這方面的專業人士；有的家辦偏向於房地產投資，則聘用較多房地產的專業人士。當然，如果家辦很大的話，可能還會根據家族的需求設置更多部門，如設置專門的法務部門、人事部門、家族教育管理部門等等。
需要注意的是，如果家辦只為一個家族提供資產管理服務，在新加坡可以申請免資管牌照；如果家辦為兩個及兩個以上家族提供資產管理服務，則需要申請相應的資管牌照。
Q4 據說家辦的投資收入是免交所得稅，有規定是哪一類的投資項目嗎？
家辦管理的公司進行的“指定投資”所獲得的“
特定收入”，免交所得稅，具體規定在新加坡《所得稅法》（The
“Income
Tax Act”，“ITA”）中有涉及。“指定投資”如：上市公司的股票、債券、票據；期貨合約與外匯交易；在新加坡以外的金融機構持有的外幣存款；商品衍生品與結構性產品等。這些投資產生的某些收入，可以在達到免稅機制的條件後申請免除。
Q5 如果家族較龐大，人員眾多，家辦能為此家族提供哪一類的服務？
家辦的服務基本上圍繞家族財富和家族成員展開。投資管理服務往往是家辦的核心，也是家族設立家辦的主要目的。家辦團隊以確保家族財富保值增值為目標，評估家族的財務狀況，設計家族的投資目標和經營理念，與外部資產管理服務機構合作，進行家族資產的配置。
如果家族比較龐大，人員眾多，家辦可能提供的服務就更多。除了最主要的投資管理服務之外，家辦還可以根據家族的需求提供財務和稅務規劃、風險管理、慈善事業、家族治理、財富傳承、家族教育、醫療以及生活事務安排等服務。總之，家辦本身的服務範圍是沒有限制的。家辦能為家族提供哪些服務主要取決於家族的需求。