这几天，亚洲国家的整体汇率开始对美元大幅下跌，最典型的就是日元，突破了152日元的心理大关。
面对此种情况，亚洲各国都都只是口头救市，并未拿出实际上的行动。
本轮亚洲国家货币汇率走弱，主要原因还是来自于美国3月经济数据。
美国3月经济数据依然过热，CPI、核心CPI、最核心CPI都在全面大幅反弹，最核心CPI年化甚至达到了7％，这符合在2022年我对于美国通胀走势的预期，即在2023年下半年会出现通胀假摔，随后便会引来全球滞胀时代。
正是由于美国通胀数据的大幅反弹，才让市场交易者更加确信，美联储的降息，将变得遥遥无期。
按照2023年的预期，美联储将率先降息，随后就是欧洲央行和英格兰银行。
但上个月，瑞士央行的一记横炮，彻底颠覆了市场对于欧美主要央行的降息顺序，原本吵闹着降息最凶的美联储，很有可能成为最后一个降息的主要银行。
逻辑的变化，实际是定价标准的变化，也就是说，当这一逻辑发生颠覆性变化时，意味着此前市场中所有产品的定价出现了大问题，而这，必然会导致整个金融市场的混乱。
也正是由于这种逻辑的反转，导致亚洲各国没有什么太好的办法来应对这一轮的汇率下跌。
根据日本央行计算，即使日本央行紧急出台政策，也只能影响汇率3-4日元，且无法长期维持。
加息，对于日本央行来说也是一种无谓的反抗，再加10个基点，聊胜于无，但又不能大幅加息。
因为日本国债的规模太大，达到了GDP的260％，且日本央行持有超过半数。
如果大幅加息来保汇率，日本银行会率先遇到流动性危机而破产。
其他国家其实也是如此，一场必定要输的汇率保卫战，又何必进行过多无意义的反抗呢？
不过，它们还可以祈祷！
日本央行原本的计划是，当美联储开始降息之时，日本开始小幅加息，搭上美元贬值的便车，来对冲日元加息所带来的资金流向反转所造成的影响。
当整个降息顺序的逻辑反转后，现在亚洲各国央行应该开始祈祷，祈祷美国再次遇到诸如2023年3月和10月所遇到的危机，从而倒逼美联储紧急扩表拯救市场。
并借着这个趋势，再推出一定的拯救汇率政策，来收复失守的汇率市场。
在之前的观念中，货币贬值会有利于商品出口。这两天我也看到了网上将本次日元汇率重回《广场协议》之前，比作是日本央行的明修栈道暗度陈仓。
如果世界格局还是90年代初那样，这么去思考是完全没有任何问题的，但现在是2024年，时空发生了翻天覆地的变化，世界制造业格局也发生了巨大变化。
本次日元大跌，会引来更多的国际金融秃鹫对其进行大幅做空，在4月的前十天，日元做空合约就多出了15万份。
市场也正是看出了日本的无能为力，后续只会有更多的做空资本扑向日本，160，也不是不可能。
现如今的国际环境，日元大幅贬值，意味着能源进口成本将大幅上涨，能源上涨，必然推动整个经济体的通胀开始加速，制造业本身的竞争力就在下降，能源成本再一提高，贬值促进出口这个逻辑也要被颠覆。
网上有一种观点，就是美国现在开始大肆收割亚洲，其实我不太懂，现在到底收割了什么？
货币，不是财富！
美国要想收割亚洲，打崩汇率后，紧接着就会引来债务违约（美元难以获得），在解决债务违约的问题中，由IMF或者世界银行以提供贷款拯救债务危机为由，逼迫各国政府开放市场，特别是不可再生的、稀缺的以及垄断性的产业，比如矿产、公共服务垄断等等。
这一套流程才是收割的流程，而且，还要牢记，危机不是收割的方式，危机只是收割的机遇。
但现在最大的不同点在于，现在的世界不仅有IMF和世界银行，还有金砖开发银行，还有我们自己推出的美元债务解决方案。
换言之，以前没得选，只能选择吃下IMF和世界银行的毒药，现在这些国家可以有其他选择。
国际资本看得清这种机遇，我们就看不清了？
我不断地在强调，世界的逻辑发生了变化，不能再单纯的套用以往的经验来预判现在这个时代。
在哲学层次上，这也是东西方哲学文化的不同点。
最近，我在一个知名博主那看到一段分析，认为从经济周期的角度来说，我们国家只要冲破产能过剩、房产泡沫以及科技瓶颈三关，整体经济就会有一个大的好转。而且这位博主认为，从目前情况来看，在2025年9月，我们将冲破这三关。
这位博主的依据是，产能过剩可以用基钦周期（库存周期）看待，周期为四年左右，本轮这个周期从2021年启动，到目前，过剩产能已经出清两年了，特别是很多过剩产业都出现了倒闭潮；房产泡沫可以用库兹尼茨周期（债务周期）看待，周期为二十年左右，最长不超过二十五年，本轮周期从2000年启动，即房地产全面市场化；科技瓶颈可以用康波周期（科技周期）看待。
我其实特别佩服这些专业博主，这么多繁琐而枯燥的经济周期和规律都能记得这么熟，反正我是看不进去也记不住的。
看似高大上，实际上逻辑错了。
明天的《城市，不是我们的家》也要关注整体经济逻辑的变化，期待小伙伴们的关注！