福布斯2024年5月20日泽农-卡普隆的文章
近年来，中国开始了重新定义其在全球金融格局中的角色的宏伟征程，利用技术进步重塑全球交易方式。

这一举措的核心，就是中国数字货币e-CNY的试点项目，该项目已于2024年5月宣布进入海外市场，特别是香港的零售市场。此举反映了中国此前为扩大其支付解决方案（如银联和支付宝）的覆盖范围所做的努力，这些解决方案在海外取得的成功有好有坏。

电子人民币的未来之路充满不确定性。在国际范围内引入一种国家支持的数字货币，会带来无数技术、监管和地缘政治方面的挑战。电子人民币是会在全球舞台上取得成功，还是会在自身雄心的重压下摇摇欲坠？

了解电子人民币
e-CNY或数字人民币是中国国家支持的央行数字货币（CBDC），旨在与传统人民币并行运作。电子人民币不是比特币那种加密货币，而是由中国人民银行控制和发行的数字版人民币。它旨在为国内交易，最终也为国际交易提供更高效、更具成本效益和更安全的交易媒介。

数字人民币采用双层系统运行：中国人民银行向商业银行和其他金融机构发行电子人民币，再由它们向公众发行。这种方式既能确保中央银行保留对货币供应的控制权，又能利用现有的金融基础设施进行发行和管理。电子人民币背后的技术，包括旨在方便使用的独特功能，如离线交易功能和与现有移动支付平台的兼容性。

电子人民币还采用了先进的安全协议，以防止欺诈并确保交易的完整性。这一点至关重要，因为数字交易很容易受到网络威胁。该系统的设计在一定程度上具有可追溯性和匿名性，兼顾了隐私问题和监管要求。
与传统货币和数字货币相比的优势
e-CNY的主要优势之一是可以大幅降低交易成本和处理时间。在国内，该平台的设想是通过提供一个可信和稳定的替代方案，来降低支付宝和微信支付的影响力。在国际交易方面，电子人民币可以绕过传统的银行和支付中介及其相关费用。

此外，与去中心化的加密货币不同，电子人民币的中心化意味着它可以无缝地融入中国现有的金融体系，使货币政策的实施更加稳健。该货币的数字特性还促进了金融包容性，为国内以及潜在的国际上得不到充分服务的人群提供了获得银行服务的机会。

银联和支付宝的历史背景和经验教训
要了解电子人民币国际扩张的潜在轨迹，看看中国金融巨头银联和支付宝之前的海外举措，会很有启发。这些实体已在全球市场占据了一席之地，为中国的国际金融战略提供了重要启示，也为电子人民币的推广提供了可资借鉴的经验。

银联成立于2002年，现已成为全球最大的银行卡支付组织之一。其国际扩张的驱动力，来自于越来越多的中国人出国旅游，以及中国企业在全球范围内的影响力不断扩大。银联大力推进全球受理网络建设，通过与当地银行和金融机构合作，银联卡目前已在180多个国家和地区受理。银联成功的关键在于，它既能为海外华人提供熟悉的支付方式，又能确保与海外现有支付基础设施的兼容性和易集成性。

顺便提一下，银联还在海外发行银行卡，这一举措取得了喜忧参半的成功。

支付宝的跨境支付解决方案
支付宝隶属于蚂蚁金服集团，最初以中国游客和外籍人士为目标客户，将其服务扩展到全球，让他们在国外也能像在国内一样方便地支付。支付宝的战略重点是在线支付网关，后来扩展到国外的店面支付。他们与国际商户建立战略合作伙伴关系，并根据当地消费者的行为和法规调整服务。这种做法不仅简化了用户的交易，还提高了支付宝在中国以外地区的接受度和使用率。

此后，蚂蚁金服集团推出了我们之前讨论过的“支付宝+”，以创造更加无缝的跨境支付体验。通过二维码，支持支付宝+的钱包可以轻松实现对商户或个人的跨境支付。
经验教训
银联和支付宝在国外市场的成功，很大程度上都是通过调整服务来满足当地法规和消费者的偏好。两家公司最初的重点也是中国游客，这自然是跨境交易的跳板。

有了这两个平台背后的商业公司，国际扩张就变得相对简单。它们建立了国际支付网络，客户就来了。由于e-CNY主要由政府发起，这对它来说可能是一个更大的挑战。电子人民币要想取得成功，与国外市场的当地金融机构和支付处理商合作至关重要。

扩展电子人民币的战略要务
推动电子人民币国际化，不仅是货币系统的技术升级，也是中国更广泛的地缘政治和经济雄心的战略举措。

推广电子人民币的主要动机之一是增强中国的经济主权。通过推广一种可能在全球使用的数字货币，中国旨在减少对美元主导的全球金融体系的依赖。此举被视为抵御外部金融冲击和制裁、提高人民币在国际贸易和金融中的作用的一种方式。电子人民币提供了一个直接的、由国家控制的工具，可以绕过传统的金融网络和机构，促进更多的双边贸易协议以人民币结算。

电子人民币的数字化特性还允许对资本流动进行前所未有的监督和控制。这一点对中国政府尤其有吸引力，因为中国政府历来寻求严格管理其金融体系，以防止资本外逃和维护金融稳定。电子人民币可以提供更先进的机制来监控和管理跨境金融交易，确保符合国家金融政策和法规。

另一个战略需要是希望与SWIFT、Visa和万事达卡等主要由西方控制的成熟全球支付系统竞争。电子人民币为中国提供了一个将自己定位为金融科技领导者的机会，展示了中国在全球范围内创新和出口金融产品与服务的能力。通过这样做，中国可以重塑全球支付基础设施，使其更有利于中国的经济和战略利益。

挑战与不确定性
电子人民币显然具有战略优势和雄心壮志，但是，巨大的挑战和不确定性可能会阻碍其在全球舞台上的接受度和有效性。

首先，e-CNY的扩张受制于不同国家的监管环境，有时甚至是严格的监管环境。受现有金融体系、货币政策和地缘政治关系等因素的影响，各国对数字货币的态度大相径庭。此外，遵守国际金融法规、反洗钱标准和打击资助恐怖主义要求等问题也带来了巨大挑战。有关销售点的规则和限制也各不相同。

其次，SWIFT、Visa和万事达卡等老牌企业主导着全球支付市场，它们拥有广泛的基础设施和数十年建立起来的信任。引入新的参与者，尤其是由单一国家中央银行支持的参与者，可能会面临这些根深蒂固的系统及其受益利益相关者的抵制。电子人民币必须提供令人信服的优势或与这些系统的整合，才能站稳脚跟。
第三，也可能是最关键的一点，对电子人民币的怀疑可能源于对监控、隐私和数据安全的担忧，因为中国政府有可能监控交易。这可能会阻止用户和国家采用电子人民币，尤其是在与中国关系紧张的地区。认为中国的数字货币是扩大其地缘政治影响力的工具，也可能导致政府和消费者抵制，而更倾向于更中立或去中心化的替代品。

最后，电子人民币的成功，在很大程度上，取决于国内外企业和消费者对它的接受程度。最初的采用可能是由中国游客和海外企业推动的，但更广泛的接受则需要让非中国利益相关者相信这种货币的好处。这就需要确保电子人民币与其他货币一样使用方便、安全，并为采用电子人民币提供激励措施，如降低交易费用或增强交易功能。

在国内，采用电子人民币也是一个关键问题。虽然CBDC已被整合到国内主要的数字钱包支付宝和微信支付中，但使用率并不像中国政府希望的那样强劲。由于银联、支付宝和微信支付在国外的接受度很高，在国际上的采用可能也会面临类似的困难。

国际电子人民币的关键成功因素
电子人民币能否成功融入全球取决于几个关键因素。这些因素不仅将决定其采用率，还将决定其在国际数字货币领域的竞争力。

建立信任和信誉
任何货币或支付平台，尤其是数字货币，成功的核心在于信任。电子人民币必须在其稳定性、安全性和可用性方面建立高度的可信度。这意味着要对网络威胁提供强有力的保护，为其使用提供明确的法律框架，并确保其价值的稳定性。此外，其运营和政策的透明度对于赢得国际用户和监管机构的信任也至关重要。

确保卓越的技术
电子人民币的基础技术必须能够高效、安全地处理大量交易。这包括在符合监管要求的同时保护用户隐私的先进加密措施、支持全球使用的可扩展性以及与全球现有金融技术无缝集成的能力。客户是善变的。如果某样东西不起作用，他们就会转向其他产品。

战略性国际合作伙伴关系
与国际银行、金融机构和技术公司建立合作关系对电子人民币的普及至关重要。这些合作伙伴关系可以促进与现有金融生态系统的顺利整合，鼓励创新，并提供一个互惠互利的结构，从而促进广泛采用。

市场驱动的应用激励机制
为鼓励采用，电子人民币需要与现有货币和支付系统相比具有明显优势。这可以包括更低的交易费用、更快的处理时间或更强的安全功能。此外，激励商家和消费者转用电子人民币的措施，如促销费率或集成支持，也能加快其被接受的速度。尽管这些措施至关重要，但要确保这些激励措施落实到位，中国政府必须做出明确承诺。在中国国内，虽然也有一些鼓励采用人民币的措施，但这些措施持续时间短、效果不明显，导致人民币的使用仍然不温不火。

这些因素对电子人民币的潜在成功都起着至关重要的作用。通过有效解决这些方面的问题，中国可以提高电子人民币成为全球舞台上广受尊重和广泛使用的数字货币的可能性，并有可能在这一过程中改变国际金融交易。

寻找成功
在中国试行电子人民币进军国际市场的过程中，全世界都抱着既期待又怀疑的态度。这一数字货币计划代表着全球金融发展向前迈出的重要一步，为中国带来了提高交易效率、增强金融包容性和扩大经济主权等潜在好处。然而，电子人民币的发展之路充满挑战，从监管障碍和技术复杂性到地缘政治紧张局势和市场接受度问题。

电子人民币重塑国际贸易和金融动态的潜力不可否认。如果被成功采用，它将削弱美元等既有货币的主导地位，并改变全球经济政策的结构。然而，电子人民币能在多大程度上实现这些成果仍不确定。能否取得成功在很大程度上取决于中国驾驭错综复杂的国际关系、技术挑战和监管环境的能力。

未来几年，全球金融界需要密切关注电子人民币的进展。它是会成为未来数字货币的典范，还是会成为野心与全球现实冲突的警示故事？这些问题的答案不仅将影响中国在世界上的地位，还将决定全球金融体系创新的步伐和性质。