2020-04-05 17:02:18                
交易的分析方法主要有基本分析和图形技术分析两种。其基本面分析的信息量庞大且复杂，遵循交易从简原则，多数交易者还是比较容易接受图形技术分析来指导自己的交易。因为图形的波动能消化一切可变因素，且直观、简洁明了，如果再配以正确的操作方法，就可以实现稳定的投资收益。本文也是主要讨论图形分析的思维逻辑、交易方法和与之相对应的规则制定。

在投资的历史长河中，已产生很多种伟大的投资哲学思想和技术分析理论。其中最为经典的有：道氏理论、艾洛特波浪理论、亚当定律以及K线语言等。我们的先人早已把该做的事都帮我们完成了，我们要做的只是找到契合自己投资个性的方法就行了，即选择一种与自己理念相一致的理论体系来作为自己的行动标准，我们才不至于失去方向和在人性的漩涡里迷失自我。但是认识到这一点我整整付出了几年的光阴，总是错误的认为交易肯定还有什么更深奥的秘诀。绕了N个圈发现原来一些理念和方法在当初就曾听过、读过，只是一直没有引起自己的重视。

当然很多种理论知识也并不是孤立存在的，相互之间也有很强的渗透性，要融会贯通、取长补短，来指导我们的交易实践。而图形分析方法也同样如此，也涵盖很多种分析工具和方法，如：量价分析、指标分析、形态分析、线性分析、K线组合和背离分析等等。但无论哪种分析方法或风格，其关键点是必须认清楚自己最擅长的是哪一种？然后再制定出一系列相应的规则，也即简单构建起了属于自己的交易系统。

所以建立和测试系统是第一步，而执行系统才是最关键也是最难做到的一步，因为执行系统对抗的是自己的主观情绪，需不断的有意识的训练自己，直至完成对人性的自我调理，最终战胜内心的期望、侥幸、贪婪和恐惧，才算真正跨入交易的门槛。如果你还总是对抗市场或以市场为敌人，那么只能说明你还远没有入门。因为技术才仅仅是做好交易的基础条件之一，而前后一致性的执行信念才是确保交易系统发挥作用的根本保障。

其实，不同的交易者其交易风格或方法当然也不尽相同，如有做高频的、刷单的、日内的、量化的、套期保值的、对冲的和做程序化的等等。但对于我们一般散户而言，常采用的几种主流系统方法与规则的建立简列如下：

一、短线系统模式：

思维逻辑是基于价格的修整横向走势。即价格经历一段趋势运行后开始横向震荡修整的阶段，休整走势也是市场构成的一部分，其运行特点是上下波动无常，但多不会离开某个形态区间。那么主要整理形态包括：矩形、上升三角形、下降三角形、上升旗形、下降旗形、上升楔形、下降楔形和菱形等形态。当然期间的形态也会不断转换和相互渗透，但这并不影响我们对其形态的判断。因为各种可能性我们都要做好相应的应对策略。

短线模式的基本规则：

1、买在形态的底部，卖在形态的顶部。即高吸低抛和低吸高抛。

2、止盈目标在形态的区间内，止损设置在形态的区间外。

3、区间操作要卖强买弱。这正好与趋势操作相反。即在未突破形态的情况下,绝对杜绝在形态的顶部进多和在形态的底部卖空。因为行情在形态的边缘具有极强的诱惑力，总让人觉得价格即将突破，但在大多数情况下均是诱惑之后而急转方向，让不少交易者总是买在了最高点而损在了最低点，或卖在了最低点而损在最高点，导致来回受损被动挨打的局面，从而慢慢消耗掉交易者的账户资金（你可以查一下自己的交易纪律，究竟有多少次这样的情况？这样的错误今天犯、明天依然接着犯）。

4、打破形态不管何种情况都必须先执行止损，以免做震荡而死在趋势里。相反很多趋势交易者也频繁的死在震荡里。

5、仓位可稍大些、因止损幅度较小，但震荡的盈利空间与趋势是无法比拟的，过于窄幅的震荡也要适当规避操作，即盈亏比在低于2:1时要放弃交易。另外越到震荡周期的后期越要降低交易频率和减少操作仓量，因为无论横盘多久真正的突破终会发生。

6、拒绝主趋势的反向突破的追单，因为这多为假突破。相反当价格再次回到形态内时反倒是顺主趋势建仓的最佳时机，特别是在价格触及重要的均线和支撑或阻力位时，顺大势建仓的成功概率会更高。

7、震荡行情同趋势一样也永远只有一个最高点和最低点，此震荡点若没有量的配合很难真正逾越，做突破时若随后价格再次收盘落在形态内说明震荡仍没结束，需坚决执行突破单的止损并继续坚持区间操作的策略。当然如果资金量大分批布控的策略除外。

8、在震荡区间的中间部位不做任何方向的开仓动作，只作处理已有头寸的考虑。因为中间段位设置止损难度大，盈利空间也太小，而价格的运动方向更难确定，忽上忽下的摆动将严重影响交易者的情绪稳定，从而使操作变形。

9、短线多为日内交易，一般不考虑隔夜仓。即使留仓：一要轻仓，二要留顺主趋势的仓位留仓，以规避可能隔日跳空的系统性风险。

10、不同周期图表震荡周期和幅度也不同，要根据同一周期的图表做策略计划。

严格遵循以上10项细则是做好震荡的根本保障。但更多时候震荡行情正是趋势交易者所规避的。可对于资金量小和抗风险能力差的交易者反倒是不错的交易机会，因为震荡区间持续周期较长且摆幅相对稳定。如果交易者操作方法掌握得当的话将能获得可观的收益。但前提是你必须学会分清行情结构，辨别趋势和震荡的发生、延续和结束。

二、波段系统模式：

经典的理论代表是艾洛特的波浪理论。他对股票市场行为理论是革命性的。《艾洛特波浪理论》一经出版就风行全球，更被纽约证券学院尊称为“艾洛特波浪研判的世界领袖”。

波浪理论总体来说就是牛市上升五浪、下降三浪；熊市下降五浪、上升三浪。五浪中的第一浪、第三浪和第五浪是主推浪，第二浪和第四浪是回调浪。ABC三浪称为调整浪。可总称为8浪机构。

波浪理论的数浪规则：

1、第一浪必须自己作为一个驱动浪或者一个引导倾斜三角形的形态。

2、第二浪可以是任何调整浪形态，除了三角形。但联合调整浪中的最后一浪可以是三角形。

3、第二浪的回撤不能超过第一浪的100%。

4、第三浪必须是驱动浪，且在价格上必须长于第二浪。

5、第四浪可以是任何的调整浪形态，但不能与第二浪重叠（分享相同的价格空间）。

6、第五浪必须是一个驱动浪，或者一个终结倾斜三角形的形态。

7、第五浪在价格上必须至少是第四浪的70%，即使失败也是如此。

8、第三浪从来不是最短的（在用价格衡量第一浪到第五浪时）。

9、修正浪的C浪通常比浪A幅度大，基本上为浪A的1.618倍（成黄金比率关系）。

10、修正浪的B浪也叫“多头陷阱”，基本属于主力的逃生浪，无论表现多么凶悍。

以上是波浪理论的最基本知识，更详尽的知识点可细读《艾洛特波浪理论》著作。那么懂得了波浪理论的数浪规则我们就很容易的参与波段交易的策略制定，其特点是具有清晰的出入场段位和目标位，任何一浪都可参与交易，盈亏比一般都在1:5以上。与趋势交易结合运用更能合理的规避资金曲线的大幅回撤。

当然，具体的交易细则必须再结合自己的交易特点精简制定。任何系统和方法都不能生搬硬套，因为那是别人的东西，别人使用可以赚钱，用在自己身上也许就变成了亏钱的系统。因为系统方法它不是一成不变的数学公式，交易系统必须适合自己的性格特点、交易风格和行为习惯，必须经历交易者自悟自证的过程。

三、趋势系统模式：

趋势系统遵循的理论基础是道氏理论。道氏理论的核心内容包括：三大假设、三大公理和五个定理。这是每一位交易者学习趋势交易的信条，也为每一位交易者打下了坚实的理论基础。道氏理论最伟大之处就在于他宝贵的哲学思想，这是他的全部之精髓。但如果把道氏理论简单的认为是一种预测工具，那是对道氏理论的错误认识，所有的预测只是用来验证的。

也就是“确定性”只是个预测的假设，要用‘不确定性’来进行求证。

趋势的形态特征是趋势通道。上升通道的确立是通过一系列更高的高点和更高的低点测试成立的；下降通道的确立是通过一系列更低的高点和更低的低点测试成立的。趋势一旦形成，较长一段时间内价格将沿着通道自动运行，直至通道遭到破坏。

根据道氏理论的趋势反转定义：一、价格不再创新高；二、趋势线的破位；三、价格突破前一整理平台的低点或高点。当然三个条件的发生次序并不是一成不变的，满足其中一个或两个只能作为正常的技术调整对待，若同时符合这三个条件即确认趋势已经发生改变。此时交易者要做好调整大格局交易策略的准备。适时要进行减仓或清仓和重新反向布局的思维转变，具体方法可再结合自己的趋势系统规则执行。牢记执行规则只有100%，因为无论你赢多少次，穿仓一次就够了。返过来理解，我们大多数的止损就是为了防止一次意外的发生。这是一个交易者在市场中得以生存下去的基础。当你的行为在危及到生存，还谈什么理想抱负？

趋势交易的基本原则可用8个字来概括：顺势、止损、规则、执行。

趋势交易的基本规则：

1、趋势交易是‘买强卖弱’。只在强势品种上做多；在弱势品种上做空。

2、策略上采用轻仓大止损原则。

3、资金管理原则：首次试探性仓位规模一般不超总资金的10%-15%，止损设置的容忍度较宽松，但再大也有个极限，不然就等于没有了止损。一般设置在前高或前低的外侧，或单仓风险不超总资金2-3%，这个可根据自身的承受能力而定。

4、入场方式主要有两种：一是突破入场；二是反弹或回踩在阻力位或支撑位择机入场。其它机会一律不考虑建趋势单仓位。

5、只在试探仓产生浮盈的前提下进行加仓，禁止加死码摊平成本。加仓规模不超总资金的30%。止损设置同首仓位一并调至新的移动止损点（这样即使趋势跟踪失败，首仓的盈利也基本相抵加仓止损的损失，这是趋势交易立于生存的根本）。

6、抛弃想赢怕输的思维。如果趋势并没有发生改变，要牢牢守住仓位，能多久就多久（可适时远离市场，不要让日间杂波影响自己的情绪，更要抛弃臆想和主观判断，只相信自己的系统，不要受任何外部因素的干扰）。

7、交易周期起码以日线以上周期为策略依据。小时周期只在出入场具体点位时做参考。因为在小周期里做趋势操作成功概率将大为降低，这会消耗自己的账户资金和摧毁你对系统的信心，更不利于100%的执行系统条件。

所以，无论我们选择哪种系统模式，其一，方法必须与规则相匹配；其二，系统的价值体现在前后一致性的执行上。这是把系统运用到极致的基础，这不仅是一种技能，更要上升为一种信念。

其实，市场本身也并不复杂，复杂的是交易者自身的主观情绪和臆想。如果你觉得市场很复杂，就说明你的思维还很混乱；如果你的思维已很清晰，那它就变得很简单。交易也就像吃饭、睡觉、呼吸一样轻松自然。         
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