如果整个市场开始失去逻辑，偏离规律，违反常识，我们就需要高度的警惕。
1、★ 首先，从美元指数开始。美元指数在美联储议息会议后一直在强劲上涨，同时叠加：
*  法国危机；
*  英国央行降息预期：金融市场预计英国央行8月降息，几乎已经“确定无疑”（霉霉效应除外）。
*  瑞士央行降息预期；在6月6日首次降息后，瑞士央行有可能短期内第二次降息。
在基本面极其利好的情况下，美元指数下跌0.22%，并且在持续下跌中；尤其奇怪的是，2年期和10年期美债收益率同时开始强劲上涨。
★ 其次，黄金。黄金的基本面也好得不得了：
*  以上利好美元的3点；
*  以巴冲突升级；内塔尼亚胡解散临时政府，他可能会实行极权模式继续推进加沙冲突，同时黎巴嫩真主党发动大规模袭击，以色列边境损失惨重。
*  俄乌冲突升级：乌克兰拒绝俄罗斯的和平方案，俄乌冲突只有最后一个结束方式——乌克兰“无条件投降”。
*  根据IMF报告：5月波兰、新加坡、泰国、越南等开始增持黄金，增持黄金的国家越来越多。
在基本面利好的情况下，现货、期货黄金均下跌约1%。
★  美股。美股先跌后涨。
*  2年期美债收益率上涨，代表美国国内的流动性开始收紧，对股市非常不利；
*  10年期美债收益率一般会被认为是无风险收益率，它可以看做是一个“折现率”，按照戈登股利模型P=D/r-g来看，r的扩大将导致资产价格的降低（分母扩大）。
但显然，股市对此毫无感觉。标普500在昨晚创下第30次新高，同时标准权重标普500和等权重标普500的比率断崖式下跌，在过去20天中有18天在下跌，这绝非吉兆。
★ 第四、比特币。对冲基金开始疯狂做空MicroStrategy（MSTR）。
昨天，华尔街知名投资人彼得.希夫发文称：“我想知道对冲基金做空MSTR时买了多少比特币或比特币ETF。如果$MSTR暴跌，基金解除这些交易时将成为比特币和比特币ETF的大卖家。比特币的暴跌将进一步压低MSTR的价格，即使空头回补。”
MicroStrategy（MSTR）是一家持有大量比特币的公司，它的股票和比特币价格高度相关。
彼得.希夫的意思是说，对冲基金先做空MSTR的股票，这个时候需要在现货市场买入比特币或者ETF进行对冲。当比特币价格下跌，对冲基金在平仓股票后，会同时选择卖出现货比特币或ETF，这时会导致比特币或ETF价格继续下跌。
截至最近的数据，大约有3,360,000股MSTR被做空，而参与做空的大基金包括Bluefin Capital Management LLC和Shaolin Capital Management LLC等多家公司。
而伴随比特币被大规模做空消息，美国证券交易委员会（SEC）加密资产执法部门主管大卫.赫希离职。
他是著名的对加密货币持严格态度的主管。他坚持的就是加强对加密货币交易所和去中心化金融（DeFi）项目采用强监管。
★ 第五、原油。
原油的基本面并不好。长期看，有国际能源署的最新报告称，到2030年全球石油供应将严重过剩。短期看，虽然OPEC+宣布减产，但委内瑞拉宣布增产。
同时，根据美银的研报，原油和油品的库存从今年2月开始，就以不合季节均值的速度上升。
但是，国际油价开始集体上涨，美油8月合约涨2.43%报79.95美元/桶，布油8月合约上涨2.15%报84.4美元/桶。
看到了吗？主要资产的涨跌与基本面正在脱节，如果从常规解释，可能只有一个答案，国际经济秩序正在失序，很多关键经济指标、事件对基本面的导向开始失灵，市场可能会进入“丛林状态”，没有规则、没有规律，只有基于生存或者利益的“猎杀”。
2、虽然最不喜欢阴谋论，但是奇怪的是，如果阴谋论成立，上述所有的问题反而会有一个合乎逻辑的解答——那就是中东货币重置。
在美国国内有一个代号为“Sandman”的行动，睡魔行动原本是一个军事用语，指通过各种手段使敌方失去战斗力或意识。比如，催眠、心理诱导等等。
目前Sandman主要在讨论“石油去美元”的议题，并且提出一个极其大胆的预测，就是中东国家货币将和美元脱钩。
目前，和美元挂钩的中东国家货币有沙特、阿联酋、卡塔尔、阿曼、巴林、约旦，而阿联酋和沙特均已加入CBDC的数字桥项目，同时他们又已经加入金砖体系。
假设真的脱钩，哪怕仅有一些可靠的讯息出来，都可能会导致：
1、	美元贬值——美元指数下跌；
2、	黄金下跌——价格重置+压低价格以便后续买入；
3、	原油上涨——价格重置+地区局势紧张；
4、	美股上涨——风险资产拉高出货；
5、	比特币暴跌——美元可能锚定“比特币”，基金在提前“布局”。
当然，这一切都只是“推测”，缺乏可靠的依据，仅仅是一种可能。
虽然这个可能，可以让一切不合逻辑，变得合乎逻辑。
大家早安。



贴主:chentom60于2024_06_17 18:43:25编辑